Позитивные инвестиции и будущее управления рисками

Некоторые инвесторы полагали, что с 1982 по 2000 год их «право» зарабатывало 10% каждый год в своих инвестиционных портфелях без какого-либо идентифицируемого риска. После 2001-2003 гг. Рынок медведей вернулся к менталитету. У людей короткие воспоминания и снова страдают в период с октября 2007 года по март 2009 года. Риск проявился у нашего порога и заставил всех врасплох. В этом списке были Уоррен Баффет, Джордж Буш и многие другие. Теперь все беспокоятся о риске. Вопрос в эпоху «нового нормального» заключается в том, как инвестировать разумно, принимая во внимание риск.

Распределение активов: все слышали об этом, но кто это практикует? Строгая модель вынуждает каждого к тому, когда каждый продает и продает, когда все покупают. Один или два раза в год больше всего – это временные рамки для обзора портфеля. Важными причинами для корректировки портфеля являются изменения в жизни одного человека, будь то личные, эмоциональные или финансовые. Но этого недостаточно, чтобы слепо следовать жесткой формуле. Мы включаем наши макроспективные взгляды, чтобы идентифицировать рынки, которые требуют максимальной концентрации (и также самого низкого). То же самое можно сказать и о мире с фиксированным доходом, который имеет много разных вкусов.

Заявление об инвестиционной политике имеет важное значение для решения программы распределения активов. Это связано с тем, что у нас будет информация, которая поможет клиентам распределить стратегии, которые касаются нашего трехногих стульев успешного инвестирования, необходимости повышения стоимости капитала, уровня толерантности к рискам и проблем с ликвидностью. Отсутствие такой политики может занять клиента в том направлении, которое он / она может оспаривать в будущем. Должен ли он / она иметь консервативный, умеренный или агрессивный портфель, все заинтересованные стороны должны быть в согласии в начале и в отношениях.

Перечисленные варианты: Параметры могут использоваться для увеличения дохода с помощью ряда стратегий. Одной из таких стратегий является «воротник». Мотивация этой стратегии может быть одной из двух причин. Первое заключается в том, чтобы взять ограниченный риск с ограниченным потенциалом роста на складе, который вы хотите купить. Вторая причина заключается в том, чтобы управлять позицией, которая может быть очень большой для вашего портфеля или той, которая несет очень низкую стоимость, которая, надеюсь, может избежать продажи.

Позвольте взглянуть на примерную торговлю. В настоящее время IBM торгуется в $ 155,00. Можно продать звонок в феврале 155, срок действия которого истекает через 30 дней по цене 2,50 доллара США. Защита от спада – это покупка 150-го февраля за $ 1,25. По истечении срока, когда акции закрываются на уровне 155 или выше, инвестор будет «реализован» и находится вне позиции в 156,25 доллара. Я взял кредит в размере 1,25 доллара, который был получен из двух опционных транзакций, и добавил это число до 155 долларов США. Это соответствует 10% годовому возврату. С другой стороны, точка безубыточности составляет $ 153,75. Риск ограничен до 150,00 долларов США. В идеале риск должен равняться вознаграждению, но этот пример является только для иллюстративных целей.

В связи с текущим медвежьим рынком многие инвесторы недофинансированы. Институциональные и индивидуальные инвесторы должны сжимать все, что может, из своих капиталов, чтобы компенсировать низкую производительность, но должны проявлять бдительность в том, что не подвергаетесь большому риску. Распределение активов, заявление о инвестиционной политике и стратегии жизнеспособных вариантов являются краеугольным камнем для обеспечения возможности для позитивного инвестирования и управления рисками в будущем.

Добавить комментарий