Введение в инвестирование в индексный фонд

Индекс взаимного фонда представляет собой инвестиционный портфель, который соответствует целевому «индексу» или эталону. Общие ссылки включают Standard and Poor's (S & P) 500, Russell 2000, Wilshire 5000 и т. Д. Этот инвестиционный инструмент является, пожалуй, самым популярным вариантом взаимного фонда, доступным инвесторам от отдельных институциональных инвесторов.

Индекс – пассивно управляемый фонд, что означает, что фонд не активно управляется лицом, принимающим решения. Простота репликации такого рынка, как Russell 2000, требует принятия небольших решений для выбора акций. Другими словами, индексный фонд Russell 2000 будет отражать те же 2000 акций в Russell 2000.

Хотя он обычно предпочитается небольшими инвесторами, индексные фонды обращаются к широкому кругу инвесторов из-за их преимуществ. В частности, индекс, такой как S & P 500, исторически не реализовал другие активно управляемые порты. Как неуправляемый фонд, способный победить профессионалов на уличных улицах? Фонд фактически имеет более низкие коэффициенты расходов, а это означает, что реальные доходы становятся увеличенными в долгосрочной перспективе. В среднем коэффициент расходов составляет около 1,9% для большинства неиндексированных фондов. Однако с индексом вы найдете соотношение, близкое к 0,1% расходов. Это объясняется низким уровнем обслуживания, связанным с управлением портфелем. Для управления этим типом фонда требуется меньше времени и ресурсов.

Кроме того, с 1975 по 2000 год только 1 из 5 профессиональных менеджеров взаимных фондов делали лучше, чем их сравнительный индекс. Управляющий фондом, обладающий богатыми знаниями в фондовых и облигационных инвестициях, фактически оказался хуже рынка. Поэтому говорится: «Если вы не можете победить, присоединитесь к ним».

Существуют также налоговые преимущества для инвесторов индексных фондов. Поскольку они просто реплицируют контрольный показатель, транзакций немного или меньше оборотов. Расходы на продажу или покупку акций, облигаций или резервов наличности намного меньше, чем портфель с активным управлением, который продает инвестиции гораздо чаще. Это означает, что инвестор сообщает о меньшем приросте капитала из-за продажи акций. В конечном счете, более низкий оборот означает меньше затрат для инвестора.

Диверсификация – еще одно ключевое преимущество. Если вы изучите такой индекс, как Wilshire 5000, вы сможете найти акции, попадающие во многие разные категории. Как можно проверить, индекс содержит около 5000 различных акций, которые варьируются от небольших капиталовложений до гигантов, таких как General Electric. Фонд, который держит, скажем, 100 акций, может быть подвержен гораздо большей волатильности, чем этот Уилшир 5000. Как можно видеть, этот фонд обеспечит гораздо большую стабильность.

Несмотря на многочисленные преимущества, индексные фонды не совсем идеальны. Самая большая критика заключается в том, что они работают так же, как на рынке. Если Dow Jones повысится, индекс S & P 500 повысится. Однако в условиях резкого спада на рынке тот же индекс S & P 500 резко снизится. В конечном счете, у фонда нет шансов победить на фондовом рынке; он просто следует движениям рынка.

Индексные фонды – это хороший способ для инвесторов удерживать и отпускать свои инвестиции в долгосрочной перспективе. Это порты с широким ассортиментом акций или других инвестиционных автомобилей. Они обеспечивают в большинстве случаев диверсификацию для лиц, стремящихся сделать свой портфель более безопасным и менее изменчивым. Хотя индексные фонды не обеспечивают прибыль от прибыли, они позволяют инвестору сидеть сложа руки и позволить фонду заботиться о себе в долгосрочной перспективе.

Добавить комментарий